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HAZ TU PROPIO FONDO GARANTIZADO

Del total del capital del fondo, una parte (entre el 85-95%) se destina a la inversión en renta fija, de forma que al final de la vida del fondo, con el capital más los intereses, nos aseguraremos el 100% del capital inicial, mientras que el resto (entre el 5-15%) se invertirá en warrants u opciones.

De esta forma el capital invertido en renta fija irá destinado a garantizar que al vencimiento, con ese capital más los intereses generados por el mismo, vamos a obtener el 100% de la inversión inicial realizada, mientras que con el resto del capital y a través del efecto apalancamiento de las opciones vamos a poder aprovecharnos de la revalorización del índice al que esté ligado el fondo de inversión garantizado.

¿Te has enterado de cómo funciona más o menos? Espero que sí, pero por si acaso vamos a hacer un ejemplo práctico con el que seguro que no te queda ninguna duda:

- Capital del fondo: 6.010.121 Euros
- Ibex 35 al inicio del periodo: 8.000 puntos
- Duración del fondo: 36 meses
- Bono cupón cero a tres años: 4% (Un bono cupón cero es un título que no paga intereses durante su vida, sino que lo hace íntegramente en el momento en el que se amortiza el capital. En compensación, su precio es inferior a su valor capital).

Lo primero que tendríamos que hacer es conocer que parte destinaremos a invertir en renta fija (bonos cupón cero) y que parte la invertiremos en warrants u opciones. Pues manos a la obra....

- 6.010.121/(1+0,04)3 = 5.342.976 euros (11,1 % del capital lo invertimos en bonos cupón cero a tres años) (1)

- 6.010.121-5.342.976 = 667.145 euros (88,9 % del capital lo invertimos en warrants u opciones) (2)

(1) Por lo tanto con los 5.342.976 euros invertidos en renta fija al cabo de tres años habríamos obtenido unos intereses sobre ese capital de 667.145 euros, de forma que si sumamos ambas cantidades tendríamos 6.010.121 euros. Así es como nos aseguraríamos el no tener pérdidas al vencimiento del fondo.

(2) Por otra parte con los 667.145 euros invertidos en warrants u opciones podrían ocurrir dos cosas:

a) Que al vencimiento la revalorización media mensual del Ibex se sitúe por debajo de los 8.000 puntos. En este caso no nos interesaría ejercer la opción, por lo que perderíamos la prima de la opción, es decir los 667.145 euros. A pesar de ello no tendríamos pérdidas porque este dinero lo recuperaríamos a través de los intereses obtenidos con la renta fija.

b) Que al vencimiento la revalorización media mensual del Ibex sea sitúe por encima de los 8.000 puntos. En este caso el efecto apalancamiento (permite realizar grandes inversiones con un desembolso inicial muy pequeño) nos permitiría aprovechar parte de las subidas experimentadas por el Ibex.

¿A que no te ha parecido más sencillo de lo que pensabas? Pues esto no es todo, sigue leyendo el siguiente artículo en el que te contamos todo aquello que no se atrevería a contarte el comercial de tu banco, pero que sin duda alguna deberías saber si quieres contratar un producto de este tipo.